indeks etf vs indeks investeerimisfond


Vastus 1:

„Parem“ põhineb täielikult teie enda isiklikul investori profiilil - teie saadaoleval kaubanduse rahal, investeerimisstrateegial, aktiivsel investoril, kui sageli ostate ja müüte ning dollari suurusel tellimuse kohta.

Näiteks kui teil on vaid väike summa raha ja ostate sageli ETF-i, siis tüüpiline allahindluse vahendustasu maksumus iga tellimuse kohta moodustab sageli liiga suure protsendimäära kogu ostust. See kahandab teie potentsiaalset kasu. Kuigi on tõsi, on olemas mõned nullist komisjonitasu platvormid - piirangutega.

Teisest küljest, kui teil on sama olukord ja ostate tõhusalt samu alusvarasid avatud lõputu fondi kaudu, millel on sarnaselt madal HTM ja null vahendustasu, siis on teie kompromiss see, kui teie ost saab päeva lõpuhinna ja mõnede jaemüügiettevõtete puhul Kuna investeerimisühingud on kohustatud esitama selle fondi ostu / müügi korralduse umbes kella 15.00-ni, siis ei saa te oma täitmishinda kontrollida.

Lisaks toetan Edwini vastust seotud küsimusele. Millised on erinevused ETF-i indeksifondi ja tavalise indeksifondi vahel?

Kui olete nn ostmise ja hoidmise investor, on see täiesti teine ​​teema.

Loodan, et see aitab.


Vastus 2:

Teie finantsilistest eesmärkidest sõltub palju, kuid üldiselt eelistatakse ETF-i investeerimisfondide ees järgmistel põhjustel:

  • Kuna nad kauplevad nagu tavalised aktsiad, on neid sama lihtne osta ja müüa kui kõiki muid aktsiaid - oma maakleri või veebikaubandussüsteemi kaudu või haldate oma investeeringuid.
  • Neil ei ole mitu aktsiaklassi ega tasude ja kulude taset nagu investeerimisfondid - ja kuna tegemist on enamasti passiivselt hallatavate vahenditega, kipub haldustasu komponent olema madalam kui investeerimisfondidel. Lisaks madalamatele tasudele
  • ETF-id võivad olla maksutõhusamad kui investeeringud investeerimisfondidesse. Nende ehituse tõttu võtavad ETF-id kapitali juurdekasvu makse ainult fondi müügi korral. Investeerimisfondis tekivad kapitalikasumi maksud, kuna fondi aktsiatega kaubeldakse kogu investeeringu eluea jooksul.
  • ETF-id pakuvad teile otsest juurdepääsu arvukatele investeerimisstiilidele, majandusharudele, varaklassidele ja geograafilistele asukohtadele ning on sellisena väga kasulikud varade jaotamise vahendina riskitõhusate, hajutatud portfellide loomisel.

Nagu iga investeering, valige siiski konkreetne ETF hoolikalt ja veenduge, et see vastab teie eesmärkidele.


Vastus 3:

See sõltub igaühega seotud likviidsusest, tasudest ja jälgimisveast.

Passiivsete toodete eesmärk on saada tulu, mis on võimalikult lähedal sobivale indeksile, millest on maha arvatud tasud. See paneb enamiku investorite lihtsalt tasude minimeerimisele vaatama. Kahjuks, kui indeksifondil on madalamad tasud kui ETFil, ei pruugi jälgimisvea tõttu tingimata teenida tulusid, millest on maha arvestatud tasud, indeksile lähemal. Indeksifondid ja ETF-id ei ole alati võimelised indeksit täpselt kopeerima ja peavad avaldama muutmisnimega "jälgimisviga" summa, mille võrra nad alistuvad. Seetõttu tuleb tasusid kaaluda jälgimisvea suhtes. Ehkki on tõsi, et ETF-id on börsil kaubeldavate või indeksifondidega, millega kaubeldakse üks kord päevas, on paljudel ETFidel nii piiratud keskmine päevane kauplemismaht, et võite olla likviidsem ostma üks kord päevas kauplevat indeksifondi.

Nagu kõik muu maailmas, sõltub ka lõplik vastus mitmete muutujate optimeerimisest, mis sobivad teie investeerimisvajadustega kõige paremini.


Vastus 4:

Enamik ETF-e on indeksifondid, mille eesmärk on pakkuda aktsia-, võlakirja- või kaubaindeksi tootlust miinus tasud - mitte rohkem ega vähem.

Neil fondidel ei ole haldureid, kellele makstakse alfa- või turuturbe tulu eest. Selle asemel on ETF-i portfellihaldurid kvantitatiivsed distsiplineerijad, kelle laserlahendus keskendub indeksi kallistamisele. ETF-i hind hõlmab indeksi litsentsimist andmete avaldajalt, haldustasude (juristid, usaldusfondid, vahetused) maksmist ja halduritele, kes kipuvad töötama mitme ETF-iga korraga, hüvitist. Kõik see on kokku pandud nn kulusuhteks.

Investeerimisfondide universumis on indeksifondid parimad - ehkki alakasutatud - tooted. Need fondid järgivad tavaliselt indeksit (kas Sensex või Nifty), investeerides samas osas proportsionaalselt neid indekseid moodustavatesse aktsiatesse ja kuna neid ei hallata aktiivselt (need on passiivselt hallatavad fondid), on kulustruktuur madalam.

Indeksi investeerimisfondid pakuvad investoritele odavat alternatiivi oma portfelli aktiivseks haldamiseks, minimaalse aktiivsuse ja portfelli muutumisega. Selle meetodi abil saab nautida oma investeerimisportfelli mitmekesistamist, portfelliinrisk väheneb ja mitmekesistatud ettevõtte kaudu võib saada kas püsiv sissetulek või kapitali kallinemine lühi- või pikaajaliselt (sõltuvalt investeerimispiirist ja eesmärkidest). portfelli madala hinnaga ja madala riskiga.


Vastus 5:

Neid on mõnes mõttes palju. Toogem näide Vanguard S&P fondi kohta vs Vanguard's ETF S&P tracker. Mõlemad võtavad samasuguseid summasid, kuid ETF on likviidne ja sellega saab kaubelda samal päeval. Sellel on siiski üks puudus.

Mõned inimesed kasutavad ETF-e aktiivse strateegiaga tegelemiseks. Teisisõnu, nad ostavad ühe indeksi, ütleme USA S&P, ja siis nad müüvad kiiresti ja ostavad arenevate turgude jälgimisfondi. Pärast Trumpi valimisi ja Brexitit müüsid mõned inimesed oma positsioonid neil turgudel, suurendades selle käigus tasusid.

Sellel strateegial pole mõtet, kuna see põhineb spekulatsioonidel. On mõistlik omada väikest arvu fonde, mis on mitmekesised, ja te tasakaalustate üks kord aastas uuesti, kui üks vara toimib teistega võrreldes palju paremini.

Sellega seoses valin ma ETF-id, kuna minu veebiplatvorm võtab fondidelt tasu 0,1% kvartalis (0,4% aastas). Nii et ETF-ide variant on odavam. Paljude inimeste jaoks võivad fondid siiski mõistlikud olla, kuna nendega ei saa nii sageli kaubelda. Enamik DIY-investoreid saab kehva tulu, kuna kaubeldakse liiga sageli.


Vastus 6:

See küsimus kujutab endast vale dihhotoomiat. "ETF" on lihtsalt regulatiivne pakett, millesse haldurid saavad hallata mitut tüüpi fonde, täpselt nagu "investeerimisfond" on regulatiivne pakett, millesse haldurid kleepivad palju erinevaid fonde. Siiani on ETF-e suures osas kasutatud indeksistrateegiate jaoks, seega on lihtne siduda ETF-id indeksiga, kuid see hakkab muutuma.

Kaudse küsimuse osas, kas antud indeksiga kokkupuutumise saavutamiseks on parem kasutada indeksit ETF või indeksi investeerimisfondi, on peaaegu alati parem kasutada indeksit ETF investeerimisfondi kohal, kui tasud on võrreldavad (mis nüüd on nad enamikul juhtudel). ETF-id pakuvad investoritele paremat likviidsust, maksukäsitlust ja läbipaistvust.


Vastus 7:

Indeksi fonde hallatakse aktiivselt, kuna ETF-i fondid on vaid Indeksi koopiad ja neid hallatakse passiivselt.

Nii jäljendab fondivalitseja ETF-i fondides indeksit, kus ta investeerib. Näiteks kui olete fondihaldur ja hoiate ETF-i fondi, siis lisate kõik indeksi aktsiad, näiteks Nifty 50, ja annate neile samasuguse osakaalu kui indeksis.

Nii et teie fond koosneb kõigist Nifty 50 aktsiast ja samas proportsioonis. Sellega saadakse sarnane tagasitulek indeksiga.

Ütle, et kui nifty kasvab aastaga 15%, liigub ka sinu fond 15% või umbes.

Kuid Indeksi fondides ei kopeeri fondijuht indeksit täielikult. Ta jäljendab lihtsalt indeksi aktsiaid ja ka mitte kõiki aktsiaid.

Näiteks võib indeksifondis olla fondijuhil 20 aktsiat ja kõik valitud aktsiad kuuluvad ka indeksisse, kuid indeksifondi osakaal ei ole sama, mis indeksil.

Ütle, kas antud aktsiaseltsis on Nifty jaoks kümme protsenti kaalutud 10%, kuid samal aktsial võib indeksifondis olla ainult 5%.

Nii et peamine erinevus ETF-i fondi ja indeksi vahel on iga aktsiate kaalutud kaal.

Indeksifondi investeerides võite teenida suuremat tulu, kuid fondi kulud on ka suuremad kui ETF-il, sest indeksfondis haldab ja korraldab fondihaldur aktiivselt aktsiaid vastavalt turule, seega suurem on tehingukulu .


Vastus 8:

Üheski teises vastuses pole seni mainitud koormusi, minimaalseid investeeringuid ega tehingutasusid. Need muudavad midagi.

ETF-i müüakse nagu aktsiaid. See tähendab, et iga kord, kui ostate rohkem ETF-i, peate maksma tehingutasu. Maksate ka lõivu oma ETF-i mis tahes osa müümise eest.

Tavapärased investeerimisfondid (indeksfondid või mitte) on sageli saadaval ilma laadimiseta, mis tähendab, et saate osta (või müüa) ilma tehingutasuta. Kui teete regulaarseid oste või väljamakseid, näiteks igast palgast või kord kuus, maksab tavafond palju vähem.

Teisest küljest maksab „koormatud” investeerimisfond palju rohkem, kuna nad võtavad müügi koorma, kui neid ostate. Seetõttu on USA-s palju vähem levinud vahendeid. Enamik indeksifonde ei ole koormusfondid, kuid kontrollige neid enne ostmist alati. Mõned „finantsnõustajad” ja „maaklerid” proovivad teile müüa rahaversioone, kuna nad saavad selle eest suuremat vahendustasu.

Teine kaalutlus on minimaalsed investeeringud. ETFidel pole miinimumi, kuid tavapärastel investeerimisfondidel on sageli minimaalsed investeeringud (tavaliselt 3000 dollarit või rohkem). Nii et kui teie alginvesteering on alla miinimumi, peate minema ETF-i marsruudile, vähemalt kuni minimaalse investeeringusumma saavutamiseni. Siis saate selle tulevikus tavafondiks vahetada, et vältida tulevikus tehingutasusid.

Kulude suhtarvud võivad erineda ka ETFide ja indeksifondide vahel, kuid enamiku mõlemas vormingus saadaolevate fondide erinevused on suhteliselt väikesed. Tehingutasud on tavaliselt palju olulisemad, kui teil pole palju raha investeeritud.

Samuti, kui teil on fondis palju raha (näiteks üle 100 000 dollari), võib teil olla õigus saada fondi teistsugust versiooni, mille kulusuhe on madalam.


Vastus 9:

Üks, kus on madalamad tasud, eeldades, et te ei hooli maksudest. ETF võimaldab teil kontrollida kasumi või kahjumi võtmist; investeerimisfondid seda ei tee.

Investeerimisfondi saab NAV-is osta ainult investeerimisfondide ettevõttelt. Kui see on oluline, saate etf-idega kaubelda terve päeva jooksul. Pikaajalise investori jaoks pole see üldse oluline.


Vastus 10:

Hetk, mil otsustate oma investeeringud indeksisse märgistada, nõuavad tasu eest nii investeerimisfond kui ka ETF väga väikest tasu, kuna fondijuhil pole sellega palju teha.

Seega muudaks sellisel juhul reaalajas ostmise ja müümise võimaluse mugavus ETF-id pisut paremaks kui investeerimisfondid.


Vastus 11:

Kuivõrd kõik täpselt või peaaegu kajastavad nende aluseks olevate aktsiate väärtust, on need üsna sarnased. Välja arvatud nende haldustasud või kulud. Investeerimisfondid nõuavad tavaliselt umbes 1% - 2% aastas ja neil võib olla nii esi- kui tagakülje koormusi, mis on lihtsalt müügi vahendustasud, mida võetakse vastavalt kas nende ostmisel või müümisel, kusjuures võib-olla on 1% tüüpiline. Teiselt poolt on ETF-i haldustasud tavaliselt ainult näiteks SPY, mis on S & P-500 puhverserver, suurusjärgus 0,09%.

Teine oluline erinevus on see, et ETF-idega kaubeldakse kogu kauplemispäeva jooksul NYSE 100% omanduses olevas tütarettevõtte börsil, samas kui investeerimisfondidega ei kaubelda aktiivselt, välja arvatud suletud fondidega, kus emitent ei võta "uut raha" vastu aktsiate ostmiseks ja seetõttu on ka need fondid börsil kaubeldavad.

Vastuseks küsimusele, kui teil on valikuvõimalusi ja saate neid endale lubada, oleks sarnase ETF-i omandikulud madalamad.